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2016年基金怎麽投資 恐怕你不能再錯過這些

2016年7月27日 分類: 行業動態

2015年已經過去了,伴隨著股市的漲跌,各大基金表現也是猶如過山車。但即便行情如此,大家的表現終歸還是有所不同。無論哪種表現,2016年你想投對基金,先看看看2015年基金圈中的10種現象。

 1、最淡定:前海開源基金

總部位於深圳的前海開源基金公司可謂是去年最淡定的基金公司:任股市波瀾壯闊,我自空倉前行。

旗下最著名的空倉基莫過於前海開源中航軍工(164402), 3月30日成立後,倉位一直非常非常低,直到9月份臨近建倉大限,它才達到90%—95%的建倉標準。

雖然這隻基一直肚子裏沒貨,但趕上了分級基金的好時候,尤其是軍工主題的分級基金款式選擇比較少,中航軍工一上市引誘許多不明真相的群眾瘋狂買入,這一套就是大半年。

菜導點評:

現在回頭看,這隻基還是有可圈可點之處的。雖然它幫助基友們成功躲過了牛市,但也躲過了大跌啊!至少沒讓你虧錢不是?而且,9月建倉完畢之後,該基金一直都處於正收益浮動中,母基收益最高時達到三成,分級B更是達到了六成呢!

 2、最暴富:鵬華弘銳混合C

去年7月7日,鵬華弘銳C(001493)以71.79%的單日淨值漲幅一夜暴富,震驚基友。後來又相繼出現了信誠新鑫混合(39.30%)、萬家瑞興(45.15%)等等“暴富基”。

這些基金的暴富原理是:持有期非常短(比如在一個月以內)的客戶在某日進行了大額贖回。由於其所持份額在該基金資產規模中占比非常高,再加上短期持有贖回費也非常高,因此,該持有人贖回產生的高額贖回費用計入剩餘基金資產,就出現了淨值暴漲局麵。

菜導點評:

這些大額資金為啥贖回?原來,這些基金大多是“打新”基金。IPO暫停期間,這些基金沒法打新了,一些持有人按耐不住,自然就把它們“拋棄”了,倒是讓留在裏麵的小小散戶大賺了一筆。不過這也是特殊時期特殊狀況,以後這樣的“羊毛”也很難擼到了。

 3、最短命:建信鑫裕回報

IPO的暫停不僅產生了“暴富”基,還誕生了一隻苦逼的短命基。建信鑫裕回報(001519)於去年6月23日發行,以打新為主業。萬萬沒想到, 7月2日剛剛成立,7月4日證監會就公告IPO暫停!

打新基金不能打新,建信鑫裕自然免不了被投資人贖回的命運。其規模由首募時的7.33億元縮水至三季度末的0.02億元,份額僅有0.0146億份。這也使得該基金僅僅運作了4個月,就宣告清盤,成為最短命的公募基金之一。

最慘的是,就在該基金宣布清盤之後,IPO重啟的消息就傳來。建信鑫裕回報就這樣倒在了黎明前。

菜導點評:

雖然有句話叫好死不如賴活,不過現如今選擇清盤的基金越來越多。長痛不如短痛,預計不久的將來,公募基金的清盤會成為常規動作。

 4、最悲催:鵬華基金經理焦文龍

去年股市的大起大落讓分級基金投資者從天堂落入地獄,鵬華基金焦文龍大概是其中最悲催的一位基金經理了。5月裏,他接連掌管鵬華一帶一路分級 (160638)、鵬華高鐵分級(160639)和鵬華新能源分級(160640)。怎奈一上任就遇到股市斷崖式下跌,旗下基金一路狂跌,最大跌幅達到 73.70%。

菜導點評:

和前海開源相比,焦文龍的杯具就在於太老實、太守規則了。誠然,作為一名指數基金經理,緊密跟蹤指數是他們的職責。但作為一介基民,菜導仍然希望基金經理們能在遊戲規則允許的範圍內,盡量減少AG亚游官网的損失。

最近就發生了一個鮮活的例子:上周股市暴跌,成立未滿半年的工銀高鐵分級(164820)的B份額也臨近下折,得益於基金經理的大幅減倉,延緩了下折節奏,也在一定程度上減少了投資者的損失。

不過由於該基金離半年建倉期隻有幾天時間了,因此如果大盤能止跌,則該基金有可能逃出下折,但如果繼續跌,那麽下折還是難以避免。

 5、最慷慨:華商盛世成長

2015年公募基金整體表現出色,分紅也相當可觀,以全年接近750億元的分紅金額創出近5年的最高水平。受益於上半年的大牛市,偏股型基金分 紅慷慨,占全部分紅總額的75%以上。“分紅王”被華商基金旗下華商盛世成長混合(630002)摘得,該基金於6月份每10份派發紅利13.9元,單次 分紅比例在所有基金中最高;其次是興全輕資、國債ETF基金,每10份分別派10.64元和10元,排在第二和第三位;新華配置A和新華行業輪換的分紅比 例也較大,每10份基金份額分紅金額分別達到9.44元和9元。

菜導點評:

越有錢越慷慨,分紅高的基金一般業績也比較優秀。比如華商優勢企業、寶盈新價值、招商行業領先、華寶服務優選等績優偏股基金都實施了大比例分紅。在震蕩行情中,現金分紅的方式能一定程度上幫助投資者鎖定投資收益。

6、最機巧:長盛電子信息

在眾多基金中,最機巧的莫過於長盛電子信息主題靈活配置混合(000063)。該基金擇時極其精準,6月9日開始至9月7日三個月裏,淨值幾乎 沒有波動。二季度末,倉位降至0.88%,三季度末,股市回暖時,倉位又迅速加到75.78%。5月還是默默無聞的迷你基,年末就成了明星基,排名一度躍 居第一位。

與長盛電子信息類似的還有新華行業靈活配置A(519156),6月2日至9月18日期間淨值幾無波動。另外,在第四季度的PK裏,這隻基表現比長盛更好,最終排名也更靠前。

菜導點評:

這些基金之所以能夠及時在股市大跌前成功降低倉位,很大程度上得益於機構資金的注入。這種做法其實是基金在麵對大跌時的自我保護策略之一。

不過,要想動用大資金來降倉位也不是說做就做的,首先基金規模要夠小,最好是1億元以下的迷你基,大資金的降倉作用才明顯。其次要有機構資金願 意“相助”。比如新華行業靈活配置的基金經理,旗下那麽多基金,就這一隻“得救”了。而對基民來說,基金經理會采取什麽策略,能否成功實施,這些都是無法 預知的事啊。

 7、最驚險:招商可轉債B

去年波動最大的基金莫過於可轉債類的分級B了。從回撤率來看,最大的是招商可轉債B(150189),最大回撤為96.78%。

其他分級B也好不到哪兒去,鵬華信息B(150180)、華寶興業中證醫療B(150262)、富國中證移動互聯網B(150195)等等回撤也都達到了九成以上。

除了分級B外,一些偏股型基金回撤也比較大,比如匯添富歐陽沁春旗下的匯添富移動互聯(000697)和匯添富社會責任(470028)。最大回撤分別達到68.2%和67.71%。

菜導點評:

先來科普一下,什麽叫最大回撤率:在選定周期內任一曆史時點往後推,產品淨值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。

簡單地說,最大回撤就是一定時期內的最大跌幅啦。為啥要看這個指標呢?因為控製回撤就是控製風險。咱們挑選基金,既要看它的賺錢能力,還要看它的風控能力。 匯添富的這兩隻基金就是典型的高風險&高收益,建議風險偏好低的菜友們謹慎考慮這類基金。

 8、最虧錢:東吳可轉債

根據菜導好基友界麵新聞整理的2015業績最差基金榜單,主動股票型基金最差的是泰達宏利轉型機遇(000828),全年虧損11.84%;混 合型基金是海富通國策導向(519033),虧損17.75%;債券型基金是東吳中證可轉換債券(165809),虧了39.64%;指數型基金是申萬菱 信中證申萬證券(163113),虧了29.75%。

菜導點評:

從上麵幾隻基金的業績來看,可轉債基金和指數基金去年跌幅比較慘烈。至於主動股票型和混合型基金,看起來隻要你持有的時間足夠長,都會賺回來~~關鍵在於你有沒有那個耐心等待它觸底回升。

 9、最唏噓:海富通基金

去年混合型基金中,海富通基金經理顧曉飛管理的海富通國策導向以-17.75%的收益率排名倒數第一,海富通風格優勢以-11.03%的收益率排名倒數第二。就在2014年,海富通國策導向還是71.70%的收益率位居股基亞軍。

不僅是國策導向,海富通基金公司旗下的全部8隻權益類產品2015年業績表現均不佳,都跌入了後四分之一梯隊。

菜導點評:

海富通基金權益類產品集體跳水,被業內解讀為公司在經曆了2014年“老鼠倉”窩案後,投研團隊遭受重創,實力大幅滑坡,其負麵影響至今仍未消除。

印象中,海富通國策導向曾以“一帶一路”為廣告旗號籠絡人心,菜導也一度“踩雷”。血的教訓告訴AG亚游官网,麵對漂亮的過往業績和高大上的廣告,一定要留個心!

 10、最賺錢:易方達新興成長

易方達新興成長(000404)以171.78%的收益率問鼎2015年度冠軍。之前菜導也寫過,這隻基金的持有人中,機構持有者占到了近80%,再加上長期封閉,小小散戶很難買到。

菜導點評:

對散戶來說,不但沾不到冠軍的光,如果買了他旗下別的基金,很可能還會吃“悶虧”。另外,這隻基金也確實是高風險,今年不到半個月的時間裏,它就跌了22.43%,轉瞬變成同類基金倒數第一。